REKLAMA

wtorek, 17 stycznia 2017

Wraca temat Ergis

O spółce Ergis pisałem już kilka miesięcy temu. Od tamtego czasu i od ustanowienia maksimum na 5,94 zł ceny waloru konsolidowały się w ograniczonym obszarze (ok. 5,10 - 5,94). Wczoraj doszło do nieznacznego przebicia tego maksimum przy stosunkowo sporym wolumenie. Wydaje mi się, że warto tą spółką znów się zainteresować.

Skłania mnie do tego wystąpienie kilku formacji. Po pierwsze, utworzyła się formacja trzech zwyżkujących dołków (3ZD) z teoretycznym targetem na poziomie ok. 7,20. 3ZD ma dosyć słabe statystyki, ale zaszło jeszcze wybicie w górę formacji podwójnego szczytu, które teoretycznie może nas zaprowadzić pod poziom ok. 6,80 zł.


  



Widać wyraźnie, że poziom 5,90-5,94 był tutaj testowany kilkukrotnie, a cena znalazła się blisko dolnego ograniczenia obszaru konsolidacji tylko raz. Niektórzy zobaczyliby tutaj horyzontalny kanał, ale nie jest to kanał. Cena w kanale odbija się kilkukrotnie i raczej równomiernie od dolnego i górnego ograniczenia formacji. Tutaj zachowanie ceny przypomina raczej płaską bazę, gdzie dużo częściej dochodzi do testowania górnej niż dolnej linii ograniczającej formację i cena trzyma się raczej tej górnej strefy. Taką formację, wykrytą przez ATmatix, widzimy na wykresie poniżej. Targetem jest poziom 6,72.




Warto tutaj jeszcze przypomnieć, że obliczanie zasięgu po wybiciu w górę z formacji szczytu (takiej jak podwójny szczyt, RGR) jest unikalną cechą naszej aplikacji. Dlaczego? Literatura dotycząca analizy technicznej nie zajmuje się obliczaniem zasięgu wybicia po zanegowaniu formacji szczytu lub dna. Potwierdzeniem formacji szczytu jest wybicie w dół. Mówimy, że formacja szczytu zostaje wypełniona, gdy osiągnięty zostanie docelowy poziom, obliczany po wybiciu w dół poprzez odjęcie wysokości formacji od poziomu wybicia. Zanegowaniem formacji szczytu jest więc wybicie w górę (ustanowienie nowego szczytu, czyli dotychczasowy szczyt przestaje być szczytem). W takiej sytuacji próżno szukać w literaturze reguły obliczania docelowego zasięgu. I tutaj do gry wchodzą nasze statystyki formacji cenowych. Ponieważ na podstawie historycznego zachowania się formacji jesteśmy w stanie wyznaczyć (uśredniony, przeciętny) zasięg po wybiciu w dowolnym kierunku z dowolnego typu formacji, możemy tych informacji użyć do obliczenia tzw. statystycznego zasięgu po wybiciu z konkretnego wystąpienia formacji. Dlatego ATmatix podaje z reguły docelowy zakres cen po wybiciu - poziom teoretyczny (którego nie ma we wspomnianym przypadku wybicia w górę z formacji szczytu) oraz poziom statystyczny, określony na podstawie historycznych danych. Ten poziom możemy wyznaczyć zawsze, jeśli tylko dysponujemy statystykami.

Więcej na ten temat statystyk i wybić w tym artykule na blogu.





Etykiety: , , , , , , , , , , , ,

piątek, 14 października 2016

Nowe typy formacji szczytu i aktualizacja statystyk formacji cenowych

Z przyjemnością informuję, że ATmatix rozpoznaje już najpopularniejszy typ formacji szczytu, czyli podwójny szczyt, tak jak to obiecaliśmy. To jeszcze nie wszystko, bo niebawem pojawi się kolejna formacja szczytu, czyli głowa i ramiona (RGR). Przy okazji zaktualizowaliśmy statystyki wszystkich wykrywanych formacji cenowych. Tak jak dotychczas, statystyki obejmują okres trzech lat, ale okno czasowe przesunęło się tym razem na zakres od 2013-10-01 do 2016-09-30.

Formacje wykryte po 30 września będą zatem wykorzystywały te najnowsze statystyki, natomiast wcześniejsze formacje nadal będą używać "starych" statystyk.

Dodatkowo poprawiliśmy nieco detekcję formacji podwójnego dna, która jest teraz dokładniejsza i daje więcej sygnałów (wystąpień formacji).

Wracając do tematu - formacje szczytu, jak sama nazwa wskazuje, poprzedzone są wzrostami i sygnalizują prawdopodobne wyczerpanie się trendu wzrostowego lub spadkową korektę tego trendu. Formacje podwójnego szczytu wykrywane przez ATmatix są w zasadzie lustrzanym odbiciem formacji podwójnego dna - posiadają nawet podobne parametry. Najważniejsze cechy tych formacji to:
  • muszą być poprzedzone wzrostami (czyli trendem wzrostowym),
  • ruch ceny musi uformować dwa wyraźne szczyty, leżące na podobnym poziomie (tolerancja wynosi u nas max. 3%). Ponadto różnica poziomów szczytów nie może przekroczyć 30% wysokości formacji
  • pomiędzy dwoma szczytami musi się znajdować lokalne minimum, przy czym cena od najwyższego szczytu do tego dołka musi spaść co najmniej o 5% dla rynku akcji lub co najmniej 2% dla indeksów
  • potwierdzeniem formacji podwójnego szczytu jest wybicie w dół poniżej wspomnianego dołka. Teoretyczna reguła pomiaru zasięgu polega na odjęciu wysokości formacji (odległość najwyższego szczytu do dołka) od poziomu wybicia, czyli poziomu lokalnego minimum formacji
  • zanegowaniem formacji jest wybicie w górę (skoro cena wybiła się z formacji szczytu, w zasadzie przestaje ona być szczytem). Literatura z reguły milczy na temat obliczania docelowych poziomów po wybiciu w górę (zanegowaniu) formacji szczytu - ale proszę się nie martwić, od tego mamy nasze statystyki, o czym za chwilę.
Wypełniona formacja podwójnego szczytu - przykład


Parametry formacji zostały tak dobrane, by zachować równowagę pomiędzy liczbą wyrywanych sygnałów a ich jakością. Zdarza się oczywiście, że po uformowaniu szczytu cena wybija się znów powyżej maksimum i nie są to wcale rzadkie przypadki - proszę spojrzeć na statystyki. Ponieważ oprócz teoretycznych poziomów docelowych po wybiciu ATmatix oblicza również poziomy statystyczne, po wybiciu w górę formacji szczytu zostanie wyznaczony poziom docelowy na podstawie przeciętnego zasięgu wybicia takiej formacji, wynikającego ze statystyk historycznych. Nie muszę chyba dodawać, że wyznaczanie zasięgów na podstawie statystyk to unikalna cecha naszej aplikacji. Po wybiciu w dół, czyli potwierdzeniu formacji szczytu, dostaniemy oczywiście docelowy zakres ceny w postaci przedziału - teoretyczny poziom docelowy i drugi poziom, zwany przez nas statystycznym.

Jak by tego było mało, przygotowujemy się do wprowadzenia kolejnych udogodnień, których celem są jeszcze dokładniejsze prognozy zachowania się ceny po wybiciu z formacji.
Na razie mogę zdradzić tylko tyle, że dotyczą one wolumenu wybicia. Jak powszechnie wiadomo, wartość wolumenu obrotów w dniu wybicia wskazuje na potencjalną siłę ruchu po wybiciu. Nasze wewnętrzne dane potwierdzają, że tak rzeczywiście jest. ATmatix pokazuje już porównanie wolumenu wybicia do średniego wolumenu z 30 sesji poprzedzających wybicie. O co więc chodzi? Wiemy już, że wolumen ma znaczenie, ale chcemy wiedzieć jeszcze, w jakim stopniu wpływa on na zasięg wybicia. Ponieważ mamy statystyki przeciętnego zasięgu ruch cen po wybiciu z danego typu formacji, i na ich podstawie obliczane są statystyczne poziomy docelowe, to można te obliczenia dodatkowo uzależnić od wielkości wolumenu wybicia. Zdradziłem już sporo, więc na tym zakończę.

To oczywiście nie jedyne pomysły na rozwój serwisu. Kolejne będę zdradzał na blogu. Zachęcam do wypróbowania aplikacji (dajemy 15 dni darmowego dostępu PREMIUM bez żadnych zobowiązań) , obserwowania naszego bloga i polubienia naszej strony na Facebooku :)


Jako bonus załączam jeszcze dwa wykresy, na których widać przydatność analizy formacji szczytu. Pierwszy z nich pokazuje wybicie w dół (a więc potwierdzenie) formacji szczytu. Cena po wybiciu dołem zawędrowała dokładnie do poziomu teoretycznego, a następnie zawróciła ponownie pod maksima. W zasadzie mamy tutaj coś na kształt formacji szczytu wielokrotnego, a przy okazji zarysowała się kolejna, tym razem wyższa formacja szczytu.

Korekta po potwierdzeniu formacji szczytu i powrót do maksimów - przykład

Kolejny przykład to wybicie w górę (zanegowanie) formacji podwójnego szczytu - zasięg wybicia został określony na podstawie naszych statystyk historycznych.

Wybicie w górę formacji szczytu - przykład






Etykiety: , , , , , , , , ,

Synthos (wreszcie) zauważony

Niedawno została wydana rekomendacja "kupuj" dla Synthosu z ceną docelowa 5,10. Ja te papiery miałem od 21 września, a niedawno się ich pozbyłem. Od razu mówię, że być może przedwcześnie, bo również nadal liczę na wypełnienie pewnych formacji, które sygnalizował już ATmatix - po prostu musiałem zamknąć transakcję z innych powodów. Prześledźmy zatem, w jaki sposób można było wykorzystać sygnały dostarczone przez ATmatix.

Pierwsza formacja to trzy zwyżkujące dołki i wybicie w górę z targetem na 4,60 - 4,82.
Kliknij, aby powiększyć.


Sama ta formacja może by mnie nie przekonała, ale jak by tego było mało, ATmatix poinformował o wybiciu z płaskiej bazy, bo i taką formację można tam zauważyć. Wiarygodność i skuteczność tej formacji jest nieco wyższa, niż wspomnianych trzech zwyżkujących dołków (3ZD), co podpowiadają nam statystyki. Tutaj cel został wyznaczony na poziomy 4,48 - 4,51 z nieco większym prawdopodobieństwem sukcesu. Dzień po wybiciu kupiłem trochę akcji.
Kliknij, aby powiększyć.


To jeszcze nie wszystko - zamiast płaskiej bazy można tam również zauważyć coś, co przypomina trójkąt zwyżkujący, lub ewentualnie lekko wzrostowy klin. Obecność kilku sygnałów jest dla mnie potwierdzeniem, że "coś się dzieje". I faktycznie poziomy docelowe tych trzech wspomnianych formacji zostały dość szybko osiągnięte. Ja już zamknąłem swoje pozycje na tej spółce (szybki zysk ok. 12% mnie zadowala), ale być może będzie można ugrać coś więcej? Gdybym sprzedał dokładnie na dotychczasowym szczycie, miałbym ok. 14% zysku, ale łatwo gdybać po fakcie - nie zawsze da się wykonać transakcje dokładnie na szczycie czy dołku, o czym każdy gracz giełdowy dobrze wie.

Kliknij, aby powiększyć.


Jeszcze nie skończyłem :). Jest jeszcze jedna wersja formacji płaskiej bazy, którą można zauważyć na wykresie. Cena docelowa nie została jeszcze osiągnięta, i tak się składa, że przedział docelowy wyznaczony przez ATmatix (5,06 - 5,14) pokrywa się z rekomendacją. Przypadek?

Kliknij, aby powiększyć.


Trzeba jeszcze pamiętać o ważnej rzeczy - czasem rekomendacje wydawane są z dość dużym opóźnieniem i, jak niektórzy uważają, stanowią swoisty "pocałunek śmierci" dla wzrostów (w tym przypadku) na danej spółce. Niektórzy gracze wolą wykonać operację przeciwną do rekomendacji, zatem zalecam tutaj ostrożność :)

Tym wpisem chciałem pokazać w jaki sposób można wykorzystać formacje cenowe i sygnały generowane przez ATmatix. Zachęcam do wypróbowania aplikacji, dajemy 15 dni dostępu PREMIUM za darmo.





Etykiety: , , , , , , ,

piątek, 29 lipca 2016

ATmatix - aktualizacja statystyk formacji

Statystyki liczone przez ATmatix obejmują:
  • liczbę wystąpień danego typu formacji w badanym okresie czasu,
  • procentowy rozkład wybić w górę i w dół dla danego typu formacji (może nie sumować się do 100%, o czym poniżej),
  • procentową skuteczność osiągnięcia teoretycznych, książkowych poziomów docelowych dla określonego typu formacji (czyli jak często osiągnięto co najmniej poziom wyznaczony odpowiednią regułą pomiaru zasięgu wybicia dla konkretnego typu formacji - z reguły jest do dodanie wysokości formacji do poziomu wybicia w przypadku wybić w górę lub odjęcie wysokości od poziomu wybicia w przypadku wybić w dół),
  • statystyki ruchów powrotnych oraz fałszywych wybić - szczegółowy opis w osobnym artykule.
Statystyki wybić, skuteczności, ruchów powrotnych i fałszywych wybić uwzględniają również dodatkowy wymiar, którym jest wielkość wolumenu wybicia - szczegółowy opis znajduje się w tym wpisie.

Statystyki wybić są wyznaczane w następujący sposób:
  • jeśli cena wybiła się z formacji w górę, zdarzenie liczy się jako wybicie w górę (niezależnie od tego czy wystąpił np. ruch powrotny poniżej poziomu wybicia)
  • jeśli cena wybiła się z formacji w dół, liczy się to jako wybicie w dół (niezależnie od tego czy wystąpił np. ruch powrotny powyżej poziomu wybicia)
  • jeśli cena wybiła się w dół i zawróciła, nie osiągając uprzednio pułapu docelowego po wybiciu, a następnie wybiła się górą (lub na odwrót),  to do statystyk wybić przyjmowany jest ten kierunek, dla którego ruch był silniejszy (w sensie większej wartości bezwzględnej wzrostu lub spadku po wybiciu)
  • mogło w ogóle nie dojść do wybicia w określonym czasie - najczęściej dzieje się tak np. w przypadku trójkątów, których zakres jest ograniczony dwiema zbliżającymi się ku sobie liniami.
Dlatego statystyki wybić z reguły nie sumują się dokładnie do 100%.

Są jeszcze inne statystyki, nie prezentowane na stronie ATmatix, które są używane do obliczania statystycznych (nie książkowych) zasięgów po wybiciu z formacji - więcej informacji poniżej.

Jak można zauważyć, statystyki są liczone odrębnie dla akcji i indeksów/kontraktów. Dlaczego? Z reguły ruchy cenowe na indeksach/kontraktach są względnie mniejsze niż dla akcji i dla tych dwóch grup pewne parametry skanera formacji są różne. Osiągana skuteczność jest również nieco inna, co potwierdza słuszność takiego podziału.

Do czego używane są te statystyki? Po pierwsze, jeśli nie doszło jeszcze do wybicia z danej formacji, to statystyki wybić są prezentowane w szczegółach formacji jako szanse na wybicie w górę lub w dół.

Po drugie, jeśli doszło już do wybicia z formacji górą lub dołem, to ATmatix używa swoich wewnętrznych statystyk zasięgów do określenia nie-książkowych poziomów i te zasięgi są prezentowane w szczegółach formacji. Tak jak to już opisywałem, ATmatix wyznacza zawsze docelowy zakres cen po wybiciu:
  • poziom teoretyczny (podajemy również skuteczność osiągnięcia tego poziomu na podstawie statystyk z danych historycznych) - nie zawsze ten poziom jest wyznaczany, np. brakuje go w przypadku wybicia w dół z formacji podwójnego dna lub oRGR. Wynika to z tego, iż literatura dotycząca analizy technicznej z reguły milczy na temat obliczania zasięgów w tego typu sytuacjach (jest to zanegowanie formacji dna, która tak naprawdę przestaje być dnem, skoro cena zeszła jeszcze niżej). Tak jak napisałem, ten poziom z reguły jest wyznaczany poprzez dodanie (lub odjęcie) wysokości formacji do poziomu wybicia;
  • poziom statystyczny (poziom osiągany z zadaną skutecznością na podstawie danych historycznych) - ten poziom zawsze jest wyznaczany, chyba że nie dysponujemy statystykami dla danego typu formacji.
Docelowy zakres cen jest również zaznaczany na wykresie formacji (kolorem niebieskim), co ilustruje poniższy obrazek.
Kliknij, aby powiększyć.


To obliczanie zasięgu na podstawie zachowania się typów formacji w przeszłości jest unikalną cechą naszej aplikacji, ponieważ pozwala na:
  • po pierwsze, sprawdzenie jak skuteczna jest książkowa, teoretyczna wiedza na konkretnym rynku (w tym przypadku na GPW),
  • po drugie, wyznaczenie zasięgów docelowych z zadaną skutecznością, i to w sytuacjach, o których książkowa wiedza nie na wiele nam się przyda (tak jak we wspomnianych wybiciach w dół z formacji dna).
Inaczej mówiąc, statystyczny poziom docelowy mówi nam, jak daleko przeciętnie (w przeszłości) zawędrowała cena po wybiciu w górę lub w dół w przypadku konkretnego typu formacji. Co więcej, możemy określić na podstawie zadanej z góry skuteczności ten przeciętny zasięg, ponieważ wiemy, że np. w 50% przypadków historycznych cena zawędrowała co najmniej do poziomu X, a w 75% przypadków co najmniej do poziomu Y.

O tym w jaki dokładnie sposób ten poziom jest wyznaczany i dlaczego dodatkowo uwzględniamy wielkość wolumenu obrotu w dniu wybicia z formacji, można przeczytać w odrębnym artykule. Tutaj wspomnę tylko o tym w jaki sposób Thomas Bulkowski na swojej stronie opisuje wyznaczanie poziomu docelowego po wybiciu. Otóż, Bulkowski poleca pomnożenie wysokości formacji, przed dodaniem lub odjęciem od poziomu odbicia, przez wartość, określaną jako percentage meeting price target. Jest to częstość, z jaką cena osiągała teoretyczny, książkowy poziom docelowy, dla danego typu formacji. Brzmi znajomo? Tak, jest to dokładnie statystyczna skuteczność, podawana przez ATmatix na stronie ze statystykami i w szczegółach danej formacji.

Mi osobiście pomysł mnożenia wysokości formacji przez skuteczność średnio się podoba i ATmatix nie wyznacza statystycznego poziomu docelowego w ten sposób. Dlaczego? Teoretycznie wszystko jest w porządku - skoro dana formacja osiągała poziom teoretyczny po wybiciu w 60% przypadków, to znaczy, że średnio cena doszła tylko do poziomu wybicia plus 60% wysokości formacji, prawda? Nie jest to takie proste. Po pierwsze, statystyczna skuteczność (przynajmniej ta wyznaczana przez ATmatix) mówi nam, że cena osiągnęła co najmniej poziom teoretyczny w 60% przypadków. Czyli w 3 przypadkach na 5 cena urosła od poziomu wybicia do poziomu wybicia plus co najmniej 100% wysokości formacji. Co najmniej, czyli mogła urosnąć równie dobrze o 200% wysokości formacji. Albo o 500%. We wszystkich tych przypadkach statystyczna skuteczność jest taka sama i wynosi 60%. Ale ta skuteczność, jak widać, nie mówi nam nic o potencjalnym zasięgu wybicia. ATmatix, i powtórzę, że jest to jego unikalna cecha, oblicza maksymalne ceny po wybiciu w górę (lub minimalne po wybiciu w dół) dla wszystkich formacji historycznych i bierze te statystyczne informacje pod uwagę przy wyznaczaniu zasięgu wybicia, zwanego przez nas poziomem "statystycznym".

Oczywiście, statystyki są oparte o dane historyczne (przyszłości, niestety, nie potrafimy przewidywać) i nie ma gwarancji na ich powtórzenie, jednak możliwość oparcia się o konkretne, weryfikowalne dane zdecydowanie pomaga w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych o otwarciu lub zamknięciu danej pozycji. Znając historyczną skuteczność wiemy czego w danej sytuacji się spodziewać i które transakcje, wynikające z takiego a nie innego układu cen (czyli formacji) mogą być potencjalnie mniej ryzykowne czy bardziej zyskowne niż inne.




Etykiety: , , , , , , , ,